Банк «Восточный» увеличит капитал оригинальным способом

Фото: Михаил Почуев / ТАСС

Держатели евробондов банка «Восточный» одобрили перевод евробондов в разряд бессрочных, что позволило увеличить капитал первого уровня на 7 млрд руб. Эксперты называют данный способ пополнения капитала новым для российского рынка

Банк «Восточный» первым из российских банков увеличит капитал первого уровня, реструктуризировав выпуск евробондов. Как сообщил журналистам председатель правления банка Алексей Кордичев, банк получил одобрение держателей выпуска еврооблигаций на $125 млн c изменением срока погашения с 2019 года на бессрочный, передает корреспондент РБК. В итоге конвертация долга позволила увеличить капитал первого уровня банка на 7 млрд руб.

Итоги голосования инвесторов банк подвел 2 мая 2017 года. В голосовании приняли участие более 70 держателей еврооблигаций.

Но пока что сама договоренность держателей долга о конвертации еще не является пополнением капитала, говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. «Банку еще требуется согласование регулятора. Только после этого можно сказать, что банк увеличил капитал», — поясняет эксперт.

В капитале банка могут учитываться облигации, которые удовлетворяют требованиям Банка России к субординированным долгам, и долгий срок обращения — одной из условий, поясняет Путиловский.

По словам Алексея Кордичева, банк начал искать способы пополнения капитала после выхода отчетности за 2016 год. Капитал первого уровня после данной докапитализации составит около 8%, до этого он составлял 6%, указал банкир.

Эксперты называют данный способ увеличения капитала новым для российского рынка. «Насколько мне известно, это первый случай подобной «конвертации» субординированных евробондов на российском рынке — фактически реструктуризация выпуска с изменением его старшинства, в результате которой капитал второго уровня (Tier2) стал дополнительным капиталом первого (Tier1), — сказал РБК исполнительный директор по рынкам долгового капитала Райффайзенбанка Александр Булгаков. — Традиционно банки ввиду амортизации подобного долга (снижения его веса при расчете капитальных нормативов) стараются выкупать такие бумаги или менять на новые, аналогичные выпуски, однако в данном случае «Восточный» нашел свой способ, что позволило сразу решить еще и вопрос увеличения основного капитала».

Отвечая на вопрос о том, кто был держателем евробондов, Алексей Кордичев отметил, что облигации продавались в рынок. «Эта бумага приобреталась профессиональными инвесторами, как правило, юридическими лицами, находящимися в России. Из 81% держателей 99% проголосовало за конвертацию», — сказал он.

Подобная реструктуризация — это кризисная мера, так как реструктуризация ухудшает условия для держателей, уменьшает их денежный поток, отмечает руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук. «Поэтому для инвесторов это крайне негативный сигнал, который говорит о том, что финансовое положение банка достаточно неустойчивое и одновременно акционеры не готовы инвестировать живые деньги в этот бизнес», — говорит Лукашук.

Кроме того, бессрочные банковские облигации обладают заведомо более высоким уровнем риска, чем классические, добавляет Лукашук. По его словам, на рыночных условиях их могут разместить только достаточно устойчивые институты.

До этого бессрочные облигации выпускали крупные банки. Так, в октябре 2016 года Альфа-банк разместил такую бумагу объемом в $400 млн, и спрос на нее превысил $500 млн. В декабре банк доразместил эти облигации на $300 млн. Спрос на бумаги превышал $375 млн, писали «Ведомости». В апреле этого года стало известно, что такой выпуск готовит МКБ, и 20 апреля банк начал road-show. Сумма размещения — $700 млн. В октябре 2012 года такие бумаги разместил Газпромбанк на $1 млрд.

Председатель правления сообщил также, что «Восточный» сосредоточится на розничном бизнесе, кредитовании малого и среднего бизнеса, а также сервисе банковских гарантий. «Вы знаете, что Юниаструм Банк был одним из лидеров на этом рынке, мы будем этот сервис развивать», — добавил банкир.

Среди российских банков «Восточный» занимает 37-е место по величине активов и 19-е место по объему вкладов населения по данным ренкинга «Интерфакса». В январе 2017 года завершилась сделка по слиянию «Восточного экспресса» и Юниаструм Банка, которая носила затяжной характер. Как ранее сообщал «Ъ», эксперты высказывали сомнения в необходимости слияния в силу отсутствия очевидной синергии бизнесов розничного «Восточного» и специализирующегося на МСБ Юниаструм Банка и наличия существенных проблем с качеством активов. По результатам сделки собственники Юниаструм Банка получили около 40% в объединенном банке. 

Источник

Ответить

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *