Фото: Юрий Морозов / Лори
В этом году банкам придется резко увеличить расходы на создание резервов по выданным кредитам. Повторное облегчение долговой нагрузки для заемщиков приведет к снижению рентабельности банковского сектора и росту кредитных рисков, предупреждают аналитики
В 2017 году банки могут потратить на резервы на возможные потери 567 млрд руб. против 188 млрд руб. в 2016 году, говорится в обзоре «Российский банковский сектор: прогноз до 2020 года», подготовленном рейтинговым агентством АКРА. Для сравнения, в 2015 году банки потратили на формирование резервов свыше 1,7 трлн руб., в 2014-м — 1,5 трлн руб. В АКРА возможное ухудшение ситуации с качеством кредитов в 2017 году после резкого улучшения в 2016-м объяснили тем, что реальное качество активов остается замаскированным в отчетности. «Ожидаемый рост расходов на резервирование в текущем году объясняется тем, что созданные в 2016 году банками резервы не отражают реального кредитного качества активов банковского сектора», — пояснил РБК руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук.
По мнению аналитиков агентства, одним из ключевых факторов роста резервов на возможные потери могут стать проблемы банков с ранее реструктурированными ссудами. Как пояснили РБК в АКРА, речь идет о кредитах, выданных банками в 2013 году: из-за введения санкций, снижения нефтяных цен и негативных геополитических факторов многие компании-заемщики начали испытывать сложности с возвратом долгов, и банки в 2015 году и первой половине 2016 года активно использовали механизм реструктуризации ссуд. Однако восстановиться за время реструктуризации смогли не все заемщики, и теперь ряд ссуд банкам придется реструктурировать повторно, что с точки зрения управления кредитным риском требует от банков классификации ссуды в худшую категорию качества и доначисления резервов. «Мы пока не видим кардинальных сдвигов в состоянии заемщиков, долги которых были реструктурированы, поэтому в условиях, когда ситуация в экономике заметно не улучшается, высок риск, что они не смогут платить по кредитам», — говорит Лукашук.
Просроченные проблемы
Доля проблемных ссуд, по оценке агентства, в целом в банковском секторе сейчас составляет не менее 15%, из которых 7–8% приходится на займы с просрочкой свыше 90 дней, а остальное — на реструктурированные кредиты. Ключевые риски заложены в кредитах крупному бизнесу. По оценкам АКРА, «в кредитовании физлиц и малого, и среднего бизнеса доля вынужденных реструктуризаций относительно невелика — порядка 5% портфеля. В сегменте кредитования крупного бизнеса эта доля достигает 10–12% (при уровне просроченной задолженности 6% на начало 2017 года)».
Об ухудшении качества активов банковской системы в октябре 2016 года предупреждало и рейтинговое агентство Moody's. По его оценкам, в ближайшие год-полтора доля проблемных кредитов вырастет в среднем по банковской системе до 14–15 против 12% на конец 2015 года. В Moody's также были обеспокоены большим объемом реструктурированных кредитов на балансах банков. По официальным данным ЦБ, уровень просрочки в банках в 2016 году составлял 5,8%.
Прогноз АКРА по уровню просрочки на 2017 год — не менее 14%. Возможное снижение доли проблемных ссуд на 1 п.п. не говорит об улучшении ситуации: доля просрочки размоется за счет роста активов банков. В АКРА считают, что в 2017 году рост банковской системы России возобновится и «после рекордного прошлогоднего падения (последний раз подобное падение наблюдалось в 1998 году), в текущем году банковские активы вырастут на 2%», в первую очередь за счет розничных кредитов и, в частности, ипотеки. По итогам 2016 года банковские активы снизились на 3,5%.
Новые риски
Ожидаемый рост активов банков будет происходить за счет выдачи более рискованных ссуд, полагают в агентстве. «Причина — расширение кредитования в сегменте менее надежных заемщиков, — указано в обзоре. — На фоне слабого кредитного спроса банки с высокой вероятностью пойдут на повышение риск-аппетитов, ослабив требования к заемщикам. Ослабления в основном коснутся сегмента ипотечного кредитования: он требует меньшего покрытия капиталом. Рост аппетита к риску позволит дополнительно стимулировать спрос на кредиты благодаря менее качественным заемщикам, но приведет к более высоким отчислениям в резервы на возможные потери по итогам 2017 года». Таким образом, реструктуризация — ключевой, но не единственный фактор риска.
Еще один драйвер роста резервов — ужесточение надзорной практики ЦБ РФ в части оценки уровня обесценения активов, считают в АКРА. Представители ЦБ неоднократно сообщали, что не всегда доверяют тому, как финансовые организации оценивают собственные риски, и о намерениях их переоценить. Осенью 2016 года глава Банка России Эльвира Набиуллина анонсировала создание «службы анализа рисков на правах отдельного департамента в ЦБ». Предполагалось, что эта служба станет оценивать риски как для кредитных, так и для некредитных финорганизаций. А переоценка риска в бόльшую сторону требует досоздания резервов.
Техническое улучшение
Уровень риска, показанный банками в 2016 году, в АКРА считают заниженным не только из-за нежелания банков демонстрировать реальный масштаб проблем. У этого занижения есть и техническая составляющая. Как указано в обзоре, в конце прошлого года ряд банков провели единовременный роспуск резервов по выданным корпоративным кредитам. В итоге общий объем резервов банков на потери в декабре снизился более чем на 276 млрд руб. В основном снижение уровня резервирования наблюдалось в Сбербанке, ВТБ и Газпромбанке (совокупно сократили резервы за декабрь на 174 млрд руб).
Без учета роспуска резервов рентабельность активов была бы ниже (не 1,1%, а 0,8%), и в целом банковская система заработала бы в 2016 году около 654 млрд руб. (а не 930 млрд руб.), причем в декабре банковская система получила бы убыток, отмечается в обзоре агентства.
В ВТБ и Газпромбанке не ответили на запрос РБК, а в Сбербанке отказались от комментариев. В среду, 22 февраля, на встрече с президентом Владимиром Путиным глава Сбербанка Герман Греф доложил об улучшении качества кредитного портфеля банка. Он сообщил, что доля просроченной задолженности по консолидированному кредитному портфелю Сбербанка в 2016 году снизилась на 1 п.п. — с 3,1 до 2%. «Это, конечно, очень серьезно повлияло на цифры нашей прибыли», — сказал Греф (цитата по ТАСС).
Давление на прибыль
С точки зрения учета резерв это расход, уменьшающий прибыль. Из-за значительного роста отчислений в резервы аналитики не исключают, что прибыль банковского сектора будет снижаться. По прогнозу в 2017 году она может составить 884 млрд руб. против 930 млрд руб. в 2016 году. «Вопросы рентабельности финансового сектора остаются на повестке дня. Это большая проблема, поскольку если у каких-то банков начнутся проблемы с качеством активов, то вся номинальная прибыль, которую заработают банки в этом году, просто обнулится», — говорит Кирилл Лукашук.
В 2018 году рост возобновится: прогноз АКРА по прибыли банков на 2018–2020 годы — 1,452 трлн, 1,586 трлн и 1,571 трлн руб. соответственно. Расходы банков на резервы, по оценкам агентства, за эти периоды составят 392 млрд, 398 млрд и 386 млрд руб. соответственно.
Непризнание проблем
Опрошенные РБК участники банковского рынка считают опасения аналитиков АКРА завышенными. «У банков на балансах действительно есть необслуживаемые кредиты, но это может привести к росту просрочки только в случае ухудшения экономической ситуации или кризиса в банковской системе», — считает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Однако, по его мнению, эта «мина вряд ли сработает в этом году». По словам Монастыршина, из-за снижения ставок стоимость фондирования для банков уменьшается и они более охотно идут на снижение стоимости и увеличение сроков по ранее выданным ссудам. «К тому же в условиях роста цен на нефть и постепенного восстановления экономики корпоративным заемщикам легче обслуживать ссуды», — добавил он.
«Понятно, что не все проблемы вскрыты, и у ряда банков резервов действительно недостаточно. Если говорить про системообразующие, государственные и иностранные банки, то у них эти проблемы уже решены», — указывает руководитель управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Олег Гордиенко.
Глава корпоративно-инвестиционного блока крупного банка, попросивший об анонимности, отмечает, что в первую очередь проблемы маскируют банки, испытывающие нехватку капитала. «Если банку не хватает капитала, он не может выдавать новые кредиты (для банков установлен обязательный норматив, согласно которому отношение капитала к выданным ссудам, взвешенным по уровню риска, не должно быть меньше 8%. — РБК). Это приводит к тому, что в портфеле уже выданных ссуд вызревают старые проблемы и их приходится маскировать», — пояснил он.