Управляющие компании пенсионных фондов группы «Сафмар» семьи Гуцериевых подали иски к банку «ФК Открытие» на 16,5 млрд руб. Предметом спора стали вложения НПФ в облигации «Открытие Холдинга», гарантом по которым выступал Бинбанк
Фото: Максим Стулов / Ведомости / ТАСС
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) «Сафмар» и «Доверие» предъявили банку «ФК Открытие» претензии на 16,5 млрд руб. Управляющие компании фондов «Ай Кью Джи Управление Активами» и «УК Управление инвестициями» подали соответствующие иски в арбитраж. Об этом говорится в сообщении «Сафмара», поступившем в РБК. Оба фонда принадлежат холдингу «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ) семьи Гуцериевых и проходят процесс объединения.
Предметом спора стали облигации на 17,2 млрд руб., которые НПФ купили у «Открытие Холдинга» в 2015–2016 годах. К третьему кварталу 2019 года общая сумма вложений фондов в ценные бумаги, по которым был допущен дефолт, с учетом накопленного купонного дохода составила 19,5 млрд руб.
В конце 2016 года Бинбанк, который ранее принадлежал Гуцериевым, взял на себя обязательства «при определенных негативных обстоятельствах» выкупить облигации «Открытие Холдинга» у НПФ по номиналу и выплатить накопленный купонный доход.
В 2017 году сначала «ФК Открытие» (в конце августа), а затем и Бинбанк были взяты на санацию Центробанком. Фонды посчитали ввод временной администрации основанием для акцептирования оферты и в сентябре потребовали от Бинбанка исполнить обязательства по ценным бумагам на 17,74 млрд руб. Временная администрация Бинбанка 1 декабря 2017 года отказалась от исполнения этой оферты.
В рамках оздоровления «ФК Открытие» и Бинбанк были объединены с 1 января 2019 года. Правопреемником Бинбанка стал банк «ФК Открытие», поэтому иски поданы к нему. В «ФК Открытие» отказались от комментариев.
Пенсионные фонды группы «Сафмар»
На конец третьего квартала 2018 года клиентами НПФ «Сафмар» числились 2,164 млн человек. Активы фонда составляли 198 млрд руб. (пенсионные накопления — 186 млрд руб., резервы — 8 млрд руб.). Клиентами второго фонда из группы «Сафмар» — «Доверие» — являются 1,8 млн человек. Активы «Доверия» насчитывают 95 млрд руб. (пенсионные накопления в них — почти 93 млрд руб.). Процесс объединения НПФ «Сафмар» и «Доверие» стартовал в начале 2018 года. Вместе фонды занимают пятое место по активам и пятое место по количеству клиентов. По итогам девяти месяцев 2018 года НПФ показали низкую доходность от инвестирования пенсионных накоплений и пенсионных резервов: 1,15 и 1,55% — у НПФ «Сафмар» и 0,06 и 0,92% — у НПФ «Доверие».
«Сафмар» отмечает, что облигации «Открытие Холдинга» начали дешеветь с августа 2017 года (когда появились первые сообщения о возможной санации «ФК Открытие»). Сейчас выпуски бумаг третьего и четвертого выпуска, в которые размещены пенсионные накопления клиентов «Сафмара», торгуются по цене 1,36% от номинала (с доходностью более 800% годовых) и 11–13% от номинала (доходность 431%). «Мы обесценили облигации в конце прошлого года. Стоимость в портфелях фондов будет раскрыта в отчетности за 2018 год. Убыток от переоценки будет отражен на счетах застрахованных лиц», — пояснили РБК в НПФ «Сафмар». «Если иск УК будет удовлетворен полностью или частично, то убыток по этим ценным бумагам будет — также полностью или частично — возмещен на счетах застрахованных лиц», — надеются в фонде.
В начале 2017 года Центробанк обратил внимание на внутригрупповые и межгрупповые вложения НПФ, входящих в крупнейшие финансовые группы. Фонды взаимно инвестировали пенсионные средства в активы других финансовых групп: к концу 2016 года совокупный объем взаимных вложений составил порядка 40–45% совокупного портфеля пенсионных накоплений. Перекрестные сделки повысили потенциальные риски заражения всего сектора, писал регулятор. В итоге последствия от санации «ФК Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка отразились на НПФ, которые были связаны с этими банками и вкладывались в их бумаги («Сафмар», фонды ФГ «Будущее», НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» и др.).
Покупка облигаций «Открытие Холдинга» «Сафмаром», скорее всего, одно из проявлений кругооборота вложений во взаимные активы и проекты по линии акционеров финансовых групп, считает управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По словам эксперта, подобный судебный процесс, даже если он пойдет по довольно быстрому сценарию, на текущие показатели доходности фонда «совершенно точно не повлияет». «А повлияет ли вообще, сейчас тоже точно никто не скажет», — отмечает он.
Впрочем, на рынке пенсионных накоплений в настоящее время сложилась такая ситуация, что «текущие показатели результатов управления и результаты деятельности фонда никак не будут влиять на его отношения с клиентами», напоминает Митрофанов. «Сейчас возможность переходов между фондами настолько затруднилась, что при всем желании любым клиентам будет очень сложно поменять фонд в ближайшее время», — указывает эксперт. «Очень наивно надеяться, видя весь опыт нашего рынка, что кто-то даже недовольный результатами фонда в массовом порядке пойдет это делать», — заключил он.